【汇瑾学堂】私募基金小常识

  2017-01-20 本文章920阅读
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1.    什么是私募基金?

私募基金是通过非公开发行方式、面向少数机构投资者或者高净值个人投资者募集资金而设立的基金。私募基金主要包括私募证券投资基金、私募股权投资基金和私募创业投资基金等。


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2.    私募基金是否安全,收益是否有保障?

目前阳光私募基金的运作模式和公募基金基本相同,私募基金公司只负责资金的运营管理,资金由银行托管,证券由交易券商托管,严格按照基金合同约定的投资范围进行投资,不存在挪用的可能,通过这样的结构可以充分保证阳光私募基金的资金和证券的安全。


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3.    私募基金的投资范围都有哪些?

目前而言,私募基金可以投资于中国证券市场上的股票、债券、封闭式基金、开放式基金、央行票据、短期融资券、资产支持证券、金融衍生品以及中国证券监会规定可以投资的其他投资品种。


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4.    私募基金如何收费?

私募基金购买时一般都有1%的申购费用(免申购费用的除外);在赎回时会根据持有时间的不同分级收取赎回费用;管理过程中一般会计提固定费用和浮动业绩报酬。


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5.    私募基金保证收益吗?

私募基金不保证收益。按照相关监管规定,私募基金不可以保证收益。


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6.    量化对冲的含义?

“量化对冲”是“量化”和“对冲”两个概念的结合。“量化”指借助统计方法、数学模型来指导投资,其本质是定性投资的数量化实践。“对冲”指通过管理并降低组合系统风险以应对金融市场变化,获取相对稳定的收益。实际中对冲基金往往采用量化投资方法,两者经常交替使用,但量化基金不完全等同于对冲基金。


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7.    量化对冲产品的操作流程是怎样的?

先用量化投资的方式构建股票多头组合,然后空头股指期货对冲市场风险,最终获取稳定的超额收益。


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8.    传统投资与量化投资区别?

相同点:本质相同,都是基于市场非有效或是弱有效的理论基础;

不同点:传统投资依赖于公司调研、个人经验以及主观判断;量化投资依赖数理模型实现投资理念。